Fondskonto vs Aksjesparekonto vs IPS: Hvilken passer for deg?

Hvilken sparekonto bør du velge for fond og aksjer?

Valget mellom aksjesparekonto (ASK), fondskonto og IPS kan spare deg for titusener i skatt over tid. De tre kontotypene har ulike skattefordeler, investeringsmuligheter og begrensninger som gjør at de passer til forskjellige formål. ASK er førstevalget for aksjefond, fondskonto gir fleksibilitet for rentefond og globale investeringer, mens IPS tilbyr de største skattefordelene for langsiktig pensjonssparing.

Denne guiden hjelper deg å forstå forskjellene og velge riktig konto – eller kombinasjonen av kontoer – for din situasjon. Vil du komme i gang med investering? Les vår guide til investering for nybegynnere.

Hva er forskjellen på ASK, fondskonto og IPS?

Alle tre kontotypene gir utsatt skatt på gevinst, men de fungerer ulikt og passer til forskjellige investeringer. Her er hovedforskjellene:

Aksjesparekonto (ASK) – best for aksjefond

Aksjesparekonto er førstevalget for de fleste som sparer i aksjefond og børsnoterte aksjer. Du kan kjøpe, selge og bytte fond skattefritt så lenge pengene blir på kontoen. Først når du tar ut mer enn innskuddet ditt, utløses skatt.

Hovedfordeler med ASK

Den store fordelen er at du kan ta ut hele innskuddet ditt pluss opparbeidet skjermingsfradrag skattefritt. Si at du har satt inn 200 000 kr og kontoen har vokst til 300 000 kr – da kan du ta ut 200 000 kr uten å skatte en krone. Det er først gevinsten på 100 000 kr som beskattes med 37,84%.

Skjermingsfradraget beregnes på laveste innskuddssaldo i løpet av året. Med skjermingsrenten på 3,6% for 2025 betyr det at en del av gevinsten blir skattefri. Strategisk timing kan øke fradraget: gjør store innskudd i desember og eventuelle uttak i januar.

Hvem bør velge ASK?

ASK passer for deg som primært sparer i globale indeksfond eller norske aksjefond. Har du en langsiktig strategi med aksjefond, er dette den mest skatteeffektive løsningen. Du beholder fleksibilitet til å ta ut innskuddet om du trenger pengene, samtidig som gevinsten får vokse skattefritt.

Fondskonto – fleksibel for alle fondstyper

Fondskonto (også kalt investeringskonto eller kapitalforsikring med investeringsvalg) er et forsikringsprodukt som gir deg mulighet til å eie alle typer fond – inkludert rentefond og kombinasjonsfond som ikke kan plasseres på ASK. Du kan også eie aksjer fra hele verden, ikke bare EØS.

Nye skatteregler fra 2026

Fra 2026 får rentefond utsatt skatt på lik linje med aksjefond. Tidligere måtte du skatte av renteavkastningen årlig, men nå betaler du først skatt når du selger fondet. Dette gjør fondskonto mer attraktivt for rentefond enn vanlig bankkonto.

Hovedfordeler med fondskonto

Fondskontoen gir deg bredere investeringsunivers enn ASK. Du kan eie rentefond, kombinasjonsfond med lav aksjeandel, og aksjer fra markeder utenfor EØS som USA og Asia. Nordnet Investeringskonto Zero lar deg også eie enkeltaksjer.

Et forsikringselement på typisk 1% av saldoen utbetales til etterlatte ved dødsfall, noe som gir en liten ekstra sikkerhet.

Hvem bør velge fondskonto?

Fondskonto passer hvis du vil investere i rentefond med utsatt skatt, eie kombinasjonsfond med under 80% aksjer, eller handle aksjer i USA og andre markeder utenfor EØS. Den er også nyttig som buffer-konto med rentefond fremfor høyrentekonto i bank.

IPS – størst skattefordel for pensjonssparing

Individuell pensjonssparing (IPS) gir de største skattefordelene, men krever at du binder pengene til pensjonsalder. Du får 22% skattefradrag på innskuddet, slipper formuesskatt, og betaler kun 22% skatt på gevinsten ved uttak – mot 37,84% på ASK og fondskonto.

Økt sparegrense fra 2026

Fra 2026 øker maksimalt årlig innskudd fra 15 000 kr til 25 000 kr. Det betyr at skattefradraget øker fra 3 300 kr til 5 500 kr. Sparer du maks hvert år og reinvesterer skattefordelen, kan du få opptil 30% høyere pensjon sammenlignet med ASK.

Hovedfordeler med IPS

Den umiddelbare skattefordelen er 22% av innskuddet – et rentefritt lån fra staten som du kan investere. Med 7% årlig avkastning over 30 år blir dette betydelig. I tillegg slipper du formuesskatt på IPS-sparingen, noe som kan spare deg for 1% årlig hvis du er i formuesposisjon.

Skatten ved uttak er kun 22% av hele beløpet (innskudd + gevinst), mot 37,84% på aksjegevinst i ASK. For aksjefond med høy forventet avkastning gir dette en betydelig fordel over tid.

Hvem bør velge IPS?

IPS passer best for deg som har god økonomi og kan binde penger til pensjonsalder uten å få bruk for dem. Det er spesielt gunstig hvis du betaler formuesskatt, er nærmere pensjonsalder (kortere bindingstid), eller vil ha en dedikert pensjonskonto separert fra annen sparing. Kombiner gjerne IPS med BSU hvis du er under 34 år.

Sammenligning: Skatt på 100 000 kr i gevinst

La oss se konkret på hva du betaler i skatt på en gevinst på 100 000 kr fra aksjefond:

Forskjellen på 15 840 kr per 100 000 kr i gevinst viser hvorfor IPS er attraktivt for langsiktig pensjonssparing med aksjefond. Over mange år og med store summer blir dette betydelige beløp.

Når bør du bruke hvilken konto?

De fleste har nytte av å kombinere kontotypene basert på formål:

Optimal kombinasjon for de fleste

En god strategi for langsiktig sparing kan være:

1. IPS: Fyll opp maks (25 000 kr fra 2026) for pensjonssparing i globalt indeksfond
2. ASK: Hovedsparing i aksjefond – globale indeksfond, norske fond, bransjefond
3. Fondskonto: Rentefond som buffer, kombinasjonsfond eller amerikanske aksjer

Leter du etter de beste investeringsplattformene for disse kontotypene? Se vår sammenligning av investeringsplattformer.

Formuesskatt og verdsettelsesrabatt

Alle tre kontotypene behandles ulikt ved formuesberegning:

Bunnfradraget for formuesskatt er 1,9 millioner kr for enslige og 3,8 millioner kr for ektefeller i 2026. Har du formue over dette, gir IPS en ekstra fordel ved at sparingen er helt fritatt for formuesskatt.

Beste leverandører for hver kontotype

Aksjesparekonto

De beste ASK-leverandørene tilbyr gebyrfrie kontoer med bredt fondsutvalg og lave fondskostnader:

• Kron: Enklest å bruke, 0,10% plattformgebyr, automatisk rebalansering
• Nordnet: Størst utvalg (800+ fond), ingen plattformgebyr på fond
• DNB: Bredt utvalg, god kundeservice, 0,20% plattformgebyr
• Sbanken: Lavt plattformgebyr (0,10%), enkelt grensesnitt

Fondskonto

Færre leverandører tilbyr gebyrfri fondskonto:

• Nordnet Investeringskonto Zero: Gebyrfri, bredt utvalg, kan eie enkeltaksjer
• DNB Investeringskonto: Bredt fondsutvalg, etablert bank

IPS

Velg IPS med lave fondskostnader og gode indeksfond:

• Kron: 0,15% årlig for globalt indeksfond (0,11% for medlemmer)
• Nordnet: 0,19% for Nordnet Indeksfond Global
• KLP: 0,22% for KLP Framtid-pakker
• Storebrand: Bred profiltilpasning, automatisk nedtrapping

Vanlige spørsmål

Oppsummering: Slik velger du riktig konto

Her er en enkel beslutningsguide:

1. Skal du spare til pensjon og kan binde pengene til 62 år? → Fyll opp IPS først (maks 25 000 kr fra 2026)
2. Sparer du i aksjefond med 80%+ aksjeandel fra EØS? → Bruk aksjesparekonto
3. Vil du ha rentefond, kombinasjonsfond eller utenlandske aksjer? → Bruk fondskonto
4. Er du usikker på sparehorisonten? → Start med ASK for fleksibilitet

De fleste bør kombinere alle tre: IPS for pensjon med skattefordel, ASK for hovedsparing i aksjefond, og fondskonto for rentefond og global diversifisering.